Трейдеры используют четыре термина из разных пластов: просадка из риск-менеджмента, золотой крест из классического теханализа, босс и strong low из Smart Money. Их нельзя путать, потому что просадка показывает деньги под риском, а босс и strong low описывают поведение цены у значимых экстремумов.
Что такое просадка в трейдинге: формула и примеры
Просадка это снижение капитала от максимальной отметки до локального дна, выраженное в процентах. Формула такая: (пик эквити — минимум после пика) / пик эквити × 100%. Если счёт вырос с 1 000 000 до 1 300 000 рублей, затем упал до 910 000, просадка составит (1 300 000 — 910 000) / 1 300 000 = 30%. Считать нужно не от начального депозита, а именно от пика эквити.
Восстановление после просадки всегда сложнее. После 30% потери капитала нужно заработать 42,9% на оставшиеся 910 000, чтобы вернуться к 1 300 000. После 45% просадки нужно уже 81,8% дохода. Поэтому риск на одну сделку ограничивают 1% или 2% капитала. Десять убыточных сделок подряд по 1% снижают счёт не на 10%, а на 9,6% из-за сложного процента: 0,99^10 = 0,904.
В портфельном управлении максимальная просадка является ключевой метрикой. Стратегия с годовой доходностью 35% и максимальной просадкой 18% при реинвестировании надёжнее, чем стратегия с доходностью 60% и просадкой 45%. Вторая после кризиса потребует почти двойного роста только для возврата к прежнему пику.
Что такое золотой крест в трейдинге: механика пересечения
Золотой крест это пересечение 50-периодной скользящей средней выше 200-периодной на закрытии бара. На дневном таймфрейме используют SMA 50 и SMA 200. Сигнал означает, что средняя цена за 50 сессий поднялась выше средней за 200 сессий, то есть краткосрочный тренд стал сильнее долгосрочного.
На S&P 500 в 2016 году 50-дневная SMA пересекла 200-дневную вблизи 2050 пунктов. Через 12 месяцев индекс стоил около 2430 пунктов, это рост 18,5%. Однако сигнал запаздывает: золотой крест часто появляется через 20-30 торговых сессий после фактического разворота. Ложный крест на S&P 500 в декабре 2015 года привёл к падению индекса на 9% за январь 2016.
Практическое правило: золотой крест сам по себе не является точкой входа в лонг. Его используют как фильтр тренда. После пересечения ждут отката к 50-дневной или 200-дневной средней с подтверждением объёма. На SPY объём в день истинного креста часто превышает 100 млн акций, при ложных пересечениях остаётся на уровне средних 70-90 млн.
Что такое босс в трейдинге: BOS как пробой структуры
Босс в трейдинге это сленговое произношение BOS, Break of Structure, или слом структуры. В Smart Money структура состоит из четырёх элементов:
- HH — higher high, растущий максимум
- HL — higher low, растущий минимум
- LH — lower high, падающий максимум
- LL — lower low, падающий минимум
В восходящем тренде BOS возникает, когда цена закрывается выше последнего HH. В нисходящем, когда закрывается ниже последнего LL. Пример: EURUSD растёт с 1.0750 до 1.0950, откатывается на 1.0890, затем импульсный бар закрывается на 1.0962. Это истинный BOS, если тело бара закрылось выше 1.0950 и объём был на 15-20% выше среднего за 10 сессий. Полнотелый импульсный бар часто создаёт FVG, зону неэффективности между минимумом первого бара и максимумом третьего в трёхбаровом паттерне. Вход в лонг ищут на откате к зоне 1.0910-1.0925, стоп ставят под 1.0890.
Ложный BOS или sweep: цена проколола 1.0950 только тенью до 1.0955, а тело закрылось на 1.0940. Это сбор ликвидности выше максимума, затем цена разворачивается вниз. Разница в закрытии бара телом за структурным уровнем, а не тенью.
Первый пробой против предыдущего тренда называют CHoCH, Change of Character. CHoCH намекает на разворот, а следующий за ним Confirm подтверждает новую структуру. Без подтверждения вход по CHoCH часто превращается в ловлю падающего ножа.
Strong low в трейдинге что такое: уровень ликвидности
Strong low это минимум, который держался несколько раз и под которым скопились стоп-лоссы покупателей. Крупные игроки видят этот кластер ликвидности и часто толкают цену под уровень, чтобы собрать стопы перед разворотом.
Пример на 4-часовом графике BTC/USDT: уровень 30 200 долларов удержал цену пять раз за две недели. Ниже уровня находились стопы на 29 900 и 29 700. Объём торгов в момент третьего теста вырос до 4,5 млрд долларов за сутки против среднего 2,1 млрд. Цена проколола 29 850 тенью, выбила стопы, затем закрылась обратно выше 30 200 и за три недели пошла к 33 000. Это снятие ликвидности, а не пробой.
Пробой strong low телом свечи и закрепление ниже даёт BOS вниз. Только прокол тенью с возвратом выше не считается сломом структуры. Поэтому strong low работает как лакмус: если ниже уровня стоит кластер стопов, ждите либо ложный прокол с разворотом, либо полнотелый BOS и продолжение падения.
Просадка определяет допустимый размер позиции: риск на сделку 1-2%, максимальная просадка портфеля до 20%, стратегия с 45% просадкой требует 82% дохода для восстановления. Золотой крест на дневном графике S&P 500 или SPY задаёт направление, но вход только после отката и роста объёма. Босс и strong low уточняют точку входа: дождитесь закрытия тела за структурным уровнем, затем ищите откат к FVG или ордерному блоку со стопом за структурным минимумом. Если под сильным лоу собраны стопы, а цена закрылась обратно выше, перед вами sweep, а не пробой, и шорт от этого уровня опасен.