Частный инвестор открывает счёт у брокера и редко задумывается, что за этим юридическим лицом стоит отдельная категория участников рынка, регулируемая специальными требованиями. Профессиональные участники рынка ценных бумаг — это юридические лица, которые осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность, управляют ценными бумагами, ведут учёт прав и выполняют другие функции. Понимание того, кто входит в перечень профессиональных участников рынка ценных бумаг и как проверяется их допуск, снижает риск обращения к нелегальному посреднику.
Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг
К профессиональным участникам относятся брокеры, дилеры, управляющие ценными бумагами, депозитарии, регистраторы и другие организации, работающие на рынке. Брокер исполняет поручения клиента по сделкам с активами. Дилер совершает операции от своего имени и за свой счёт. Управляющий ценными бумагами распоряжается активами клиента в рамках договора управления. Депозитарий учитывает права на бездокументарные ценные бумаги и их переход между счетами. Регистратор ведёт реестр владельцев именных ценных бумаг конкретного эмитента.
Отдельную категорию составляют организации, заключающие с розничными клиентами договоры на разницу курсов валютных пар. Инвестиционный советник даёт индивидуальные рекомендации по сделкам, но не исполняет их за клиента.
Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг
Допуск к профессиональной деятельности осуществляется в разрешительном или уведомительном порядке. Для брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами, депозитариев и регистраторов требуется лицензия. Инвестиционные советники включаются в отдельный реестр после направления уведомления регулятору.
Заявитель должен соответствовать установленной организационно-правовой форме и представить предусмотренные документы. К требованиям относятся наличие системы внутреннего контроля, управления рисками и выявления конфликтов интересов. Также не допускается участие в деятельности дисквалифицированных лиц и граждан с судимостью за умышленные преступления.
Регулятор устанавливает порядок лицензирования, перечень документов и формы заявлений для организаций, работающих с ценными бумагами. Требования распространяются, в частности, на управляющие организации, инвестиционные фонды, специализированные депозитарии и негосударственные пенсионные фонды.
Реестр профессиональных участников рынка ценных бумаг
Проверять посредника нужно по официальному реестру регулятора. В нём можно найти сведения о юридическом лице, его лицензиях и разрешённых видах деятельности. Перед переводом денег стоит убедиться, что статус лицензии действует, юридические данные совпадают с реквизитами договора, а организация не включена в перечень участников с признаками нелегальной деятельности.
Одной записи в реестре недостаточно для полной проверки. Если инвестор планирует совершать сделки на организованных торгах, нужно дополнительно узнать, есть ли у посредника доступ к соответствующей торговой площадке. Также полезно проверить его членство в саморегулируемой организации.
Отсутствие организации в реестре означает, что она не вправе привлекать деньги инвесторов под видом лицензированной брокерской деятельности. Обещания гарантированной доходности, предложение перевести средства на личный счёт и расхождения в юридических данных указывают на повышенный риск.
Как проверить посредника перед переводом денег
Перед открытием счёта выполните несколько действий. Найдите организацию в реестре лицензий и проверьте актуальность её статуса. Сверьте полное наименование, юридический адрес, реквизиты и разрешённые виды деятельности. Уточните, нет ли ограничений или признаков нелегальной работы. Если планируются сделки на организованных торгах, проверьте наличие доступа к нужной площадке. После этого сопоставьте реквизиты для перевода с данными в официальных документах, а не с информацией из рекламного письма.
Такой порядок не исключает инвестиционные риски, но помогает отделить лицензированного профессионального участника от посредника, который действует без необходимого допуска.